Кредиты остывают: что происходит с банками

Сбербанк по итогам 2025 года получил рекордную чистую прибыль в 1,7 трлн рублей, что на 8% выше показателя предыдущего года. Банк ВТБ, в свою очередь, сообщил о втором по величине результате в своей истории — 502,1 млрд рублей, что на 9% меньше рекорда 2024 года.

Другие крупные банки, ещё не представившие полную отчётность по МСФО, раскрыли данные по российским стандартам (РСБУ).

• «Альфа-банк» увеличил чистую прибыль на 41%, до 281,6 млрд рублей.
• «Т-банк» нарастил показатель в 1,8 раза, до 112,1 млрд рублей.
• «Газпромбанк» сократил прибыль на 21%, до 148,7 млрд.
• «Райффайзенбанк» получил на 45,8% меньше — 75,2 млрд рублей.
• Банк «Санкт-Петербург» заработал на 26,5% меньше — 37,4 млрд рублей.

Банки маркетплейсов продемонстрировали кратный рост: «Вайлдберриз банк» — в 3 раза (до 64 млрд), «Озон банк» — в 2 раза (до 28 млрд), «Яндекс банк» — в 1,7 раза (до 6,7 млрд рублей).

Темпы роста новых кредитов замедлились. Совокупный кредитный портфель Сбербанка увеличился на 11,9% против 16,4% годом ранее, корпоративный — на 15,4% (после 19%), розничный — на 6% (после 12,7%). При этом чистые процентные доходы Сбера выросли на 18,5%, достигнув 3,56 трлн рублей.

У ВТБ рост корпоративного портфеля составил 7,9% (в 2024 году — 13,7%), а объём кредитов физическим лицам сократился на 6,8% после роста на 12,1%. Чистые процентные доходы банка снизились на 11% (годом ранее падение было на 36%).

Аналитик «Цифра брокер» Егор Зиновьев связывает замедление кредитования с высокими ставками и ужесточением макропруденциального регулирования ЦБ. Параллельно растёт доля проблемных займов, которая среди населения достигла 12,9% — максимума со времён кризиса 2008 года. По мнению регулятора, это следствие кредитного бума 2023–2024 годов, однако ситуация не считается критической.

«Хотя объемы проблемных кредитов в ближайшие месяцы, скорее всего, продолжат увеличиваться, я полагаю, что процентных и комиссионных доходов банков будет вполне достаточно для компенсации дополнительных расходов на резервирование, и какого-то сильного негативного влияния на общий финансовый результат сектора я не жду», — говорит аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов.

Егор Зиновьев оценивает риски более осторожно: «Риски реальны и будут нарастать. В розничном сегменте доля проблемных необеспеченных потребкредитов достигла 13% на 1 января 2026 года против 9% годом ранее. Объем просрочки — 1,65 трлн руб (+33% за год). Это кредиты, выданные в период перегрева 2023–2024 годов». Он также отмечает рост числа дефолтов в корпоративном сегменте и ожидает продолжения этой тенденции в 2026 году.

Наиболее уязвимыми, по мнению Зиновьева, являются банки, активно наращивавшие необеспеченное потребкредитование в 2023–2024 годах, имеющие высокую долю льготной ипотеки, выданной на пике спроса, а также кредиторы крупных компаний с высокой долговой нагрузкой. С 1 марта ЦБ повысит для них надбавку к коэффициентам риска с 40% до 100%. Среди отраслей с повышенным риском просрочек выделяются:

• логистика;
• автоперевозки;
• девелопмент;
• IT;
• шеринг.

Под угрозой также находятся представители малого и среднего бизнеса.

По итогам 2025 года весь банковский сектор получил чистую прибыль в размере 3,5 трлн рублей. Это на 8,6% меньше рекордного результата 2024 года (3,8 трлн). Снижение связано с ростом расходов на формирование резервов под возможные потери по кредитам.

Вопрос о так называемой «сверхприбыли» банков регулярно поднимается в политической среде. После публикации отчётов Сбера и ВТБ в Госдуму был направлен очередной законопроект о введении соответствующего налога. Однако Минфин и Банк России последовательно выступают против таких инициатив, указывая, что дополнительные изъятия сократят возможности кредитования экономики.