«Т-Технологии» нацелены на 100% «Точки» и дробление акций

Совет директоров «Т-Технологий» предложит акционерам одобрить две ключевые инициативы: консолидацию капитала АО «Точка» и дробление бумаг самой группы. Ожидается, что полное приобретение банка усилит позиции компании на рынке услуг для бизнеса (B2B).

Планируется, что сделка по «Точке» будет осуществлена через дополнительную эмиссию акций «Т-Технологий» в рамках закрытой подписки. Окончательная оценка банка будет объявлена в конце второго квартала 2026 года. При её проведении учтут рыночные мультипликаторы в финансовом и технологическом секторах, а также текущую стоимость самих «Т-Технологий». Цена размещения новых акций, по ожиданиям компании, будет выше их рыночной цены на момент сделки.

Максимальный объём допэмиссии, включая резерв для реализации преимущественного права выкупа текущими акционерами, станет известен перед внеочередным собранием. Невостребованные в рамках сделки акции планируется аннулировать. По оценке совета директоров, после консолидации доля ключевого акционера группы не превысит 50%.

Завершение эмиссии и окончательное оформление сделки по «Точке» намечены на осень 2026 года. Процесс будет поэтапным, с регулярным раскрытием информации о его ходе и реализации синергетического эффекта.

Председатель совета директоров «Т-Технологий» Алексей Малиновский назвал сегмент B2B одним из основных драйверов долгосрочного роста группы. «Консолидация «Точки» позволит масштабировать конкурентные преимущества в корпоративном бизнесе и нарастить долю группы на рынке средств и кредитов для бизнеса», — отметил он.

Президент «Т-Технологий» Станислав Близнюк заявил, что «Точка» сохранит операционную самостоятельность под управлением действующей команды. «Для нас партнерство с Т-Технологиями — это возможность привлечь дополнительные ресурсы, которые позволяют расти активнее и быстрее достигать стратегических целей», — подтвердил генеральный директор Точка Банк Андрей Завадских.

Объединение, по мнению руководства, ускорит развитие продуктов, расширит нефинансовые сервисы и усилит позиции на рынке малого и среднего бизнеса. Клиентские базы «Т» и «Точки» сейчас пересекаются незначительно, что открывает потенциал для роста за счёт кросс-продаж. На текущий момент Точка Банк обслуживает более 800 тысяч предпринимателей, а его штат насчитывает 6,5 тысяч сотрудников.

Вторым важным предложением акционерам станет дробление (сплит) акций «Т-Технологий» в соотношении 1 к 10. Его цель — сделать бумаги более доступными для розничных инвесторов и улучшить их ценовое позиционирование на рынке.

В случае одобрения на внеочередном общем собрании 10 марта 2026 года общее количество акций увеличится с 268,3 миллионов до 2,68 миллиардов. Каждая существующая бумага будет конвертирована в десять новых. Технические детали процедуры объявят позже.

После проведения сплита группа намерена сохранить действующую дивидендную политику с ежеквартальными выплатами. Также будет продолжена программа обратного выкупа акций (байбэк) с рынка в объёме до 10% free-float для целей мотивации менеджмента. В компании не исключают возможности ускорения байбэка при существенных отклонениях рыночной капитализации от справедливой стоимости бизнеса.